UpdateTime：2020/6/19 14:58:18

最近，航空貨運市場熱鬧非凡，大量客改貨、包機、白天時刻開放，全貨機運力迅速增加，全貨機貨郵運輸量水漲船高。但是，我們觀察中韓市場發(fā)現(xiàn)，中國航空公司并沒能在這一波行情中獲得多少好處。

1 疫情下的韓國航空運輸市場

韓國旅客運輸市場從2020年1月底開始漫長的持續(xù)下跌，到3月中旬觸底，4月中旬開始緩慢恢復(fù)。2020年6月最近一周，韓國客運市場日均起降600架次，1月第一周日均起降1948架次，大約為1月水平的30.8%;日均旅客運輸7.3萬人次，大約為1月水平的21.1%。

受影響最大的當然還是國際客運市場，目前看起來還沒有明顯的恢復(fù)跡象，2020年6月最近一周，日均運輸國際旅客約5884人次(和五個一下的中國內(nèi)地差不多一個水平)，是1月份的2.3%。以首爾=濟州為代表的國內(nèi)航線已經(jīng)很大程度上恢復(fù)，目前日均運輸旅客6.7萬人次，是1月份的75.4%。

因為客機腹倉運力和運量減少，與疫情前相比，韓國整體航空貨郵運輸量還是出現(xiàn)了明顯的下滑。

但是光看全貨機運量，還是能發(fā)現(xiàn)疫情下全貨機市場這樣一個爆發(fā)行情，全貨機起降架次和貨郵運輸量雙雙增長，分別大約為疫情前的4.6倍和3.6倍。

疫情爆發(fā)后，韓國市場上，全貨機貨郵運輸量迅速上升、且規(guī)模較大的市場有兩個，一是中國，二是美國。

2 中韓航空市場競爭格局

2.1 市場規(guī)模與客貨運力比例

中國與美國是韓國航空貨運的頭部市場。2020年1月，中韓航空貨郵運輸量2.3萬噸，占韓國市場整體的16.2%;韓美航空貨郵運輸量6.0萬噸，占韓國航空市場整體的18.3%。中國與美國合計占比34.5%。

但就全貨機運輸領(lǐng)域而言，美國市場在韓國航空貨運中一家獨大。2020年1月，中韓航空貨郵運輸量0.4萬噸，占韓國市場整體的8.6%;韓美航空貨郵運輸量2.0萬噸，占韓國航空市場整體的40.6%。

這也就意味著中韓航空貨運對客機腹倉運力高度依賴，2020年1月，中韓全貨機貨郵運輸量占比僅17.4%，客機腹倉貨郵運輸量占比則達到82.6%。

另一方面，這也表明中韓航空貨運市場和韓美市場的貨源構(gòu)成有所不同。雖然中韓與韓美貨郵運輸量規(guī)模大致相當，但中韓航線客運規(guī)模遠超超過韓美，因此，中韓航線客機腹倉運輸?shù)呢浳镏?，有一部分是客運市場所衍生的。

2.2 單向性

航空貨運市場往往具有單向性。在中韓航線上，中國-韓國方向貨郵運輸量往往高于韓國-中國方向。2020年2月份例外，韓國-中國的運量高于中國-韓國，個人猜測是韓國向中國出口防疫物資所致，不過缺乏數(shù)據(jù)驗證。

這就存在一個矛盾：韓國對中國始終存在貿(mào)易順差，韓國向中國出口貨物的價值高于進口，然而航空貨運量恰恰呈相反的方向。這反應(yīng)的是另一個問題：韓國分流了中國的國際航空貨運市場，其中不乏中國出口美國的貨物。

2.3 壟斷性

韓國航空公司在中韓航空貨郵市場上形成明顯壟斷格局。不區(qū)分客機腹倉與全貨機運力，2020年1月，中韓航線上，中國籍航空公司運力占比51.3%，韓國籍航空公司占比48.4%;按貨郵運輸量計算，中國籍航空公司占比近28.6%，韓國籍航空公司占比69.6%。

3 疫情下的中韓航空市場

疫情爆發(fā)后，因客機腹倉運力減少，中韓航空貨郵運輸量總體略有下滑。但從兩國航空公司市場份額上觀察，會發(fā)現(xiàn)，中國籍航空公司貨郵份額又下降了，2020年2月份開始，貨郵份額下降到了16%以下，韓國籍航空公司則上升到了80%以上。

再說全貨機，上文提及，全貨機貨郵運輸量迅速上升、且規(guī)模較大的市場有兩個，一是中國，二是美國。但是從兩國航空公司市場貨郵運輸量上觀察，發(fā)現(xiàn)中國籍航空公司(圓通、順豐、郵政、中貨航等)全貨機貨郵運輸量幾乎沒有起伏，增量基本體現(xiàn)在韓國籍航空公司上(大韓、韓亞)。

換言之，中韓航空貨運市場上，運力迅速減少，貨物需求激增，但中國航空公司一點兒好處都沒撈著。

4 總結(jié)

我們都知道，航空運輸主要參與者包括貨主、貨代企業(yè)、貨運航司、機場貨站、第三方物流等等，在傳統(tǒng)的價值鏈分工中，大致可將以上參與者分為兩類：掌握貨源但不掌握運力、掌握運力但不掌握貨源。

在2010年前后，整個產(chǎn)業(yè)鏈中最掙錢的是貨代企業(yè)，同時也掌握著較大話語權(quán)。目前，國內(nèi)航空貨運行業(yè)正處在縱向一體化的過程當中，綜合物流商是未來的發(fā)展趨勢。

總的來說，誰擁有運力誰就有話語權(quán)的時代早已經(jīng)不復(fù)存在了。中國航空貨運需要發(fā)展，但缺的不是運力。